Это событие сильно изменило образ жизни Сережи, выступая для него в качестве морального образца, на который он будет равняться в будущем. Мальчик возвращается на квартиру, которую Каховские снимали вместе с семьей Лесниковых. Но Каховские в отсутствие Сережи получили новую квартиру и переехали, не сообщив ему, чтобы сделать сыну подарок. Лесниковы ушли в кинотеатр, и дома осталась только их доченька Наташа, с которой Сережа дружит с раннего детства. Мальчик повествует ей о своих авантюрах, а Наташа о небывалом пионерском клубе «Эспада».
Слова, сказанные Ивановым, не остались для Сережи пустым звоном. Он на самом деле старается слушать, когда зовут на помощь, и немедленно бежит на выручку. Сережа вступается за дворовых мальчишек, у которых хулиган отбирает мяч и за второклассника Стасика Грачева. Вышитая на груди эмблема «ESPADA» не разрешает ему проявлять слабосилие и отступать от идеалов.
Однажды в клуб приходит нерешительный и тихий пятиклассник по имени Митя Кольцов. Сережа берет его под свою опеку и дает ему начальные уроки по фехтованию. Совсем скоро у Мити раскрывается талант, и он ставится чемпионом клубного чемпионата по фехтованию.
Руководитель клуба, Олег Московин, видит, что Сережа, имеющий огромную квалификацию и лучшую подготовку, чем его воспитанник Митя, преднамеренно проигрывает ему в финальном соревновании, тем самым отдавая Мите первое призовое место, а сам занимает третье (если бы Сережа выиграл этот бой, то занял бы первое место). На вопрос Московина, почему он так сделал, Сережа отвечает «ему нужнее». В тот же день Сережу назначают капитаном пятой группы.
Вечером по дороге обратно на Митю и его друзей: Сенцова, Голованова и Мосина нападают хулиганы. Не найдя денег, мошенники снимают с ребят флотские ремни. Из них только Митя не желает отдавать свой ремень. Попытавшись его забрать, но безуспешно, хулиганы приказывают мальчикам бежать отсюда. Трое друзей Мити так и поступают, но не Митя. Он вырывается и не спеша уходит. За ним увязывается хулиган по имени Лысый, который идет за мальчиком, тычет его в спину и шепчет: «А ну беги-ка, ведь хуже будет». Когда хулиган обошел Митю и схватил его за лицо, мальчик не выдержал и дал Лысому костяшками по зубам.